Любые инвестиции имеют целью сохранение и приумножение средств инвестора. Не исключением являются и ПАММ-счета. Вместе с тем, в отличие от других видов, инвестирование в торговлю на валютном рынке является более рискованным мероприятием, соответственно и финансовые ожидания от этого вида инвестиций должны быть выше. Действительно, если посмотреть мониторинг большинства счетов, доходность чаще всего превышает 100% годовых. Казалось бы, 100% — неплохой показатель, но здесь есть и «подводные камни». Некоторыми брокерскими компаниями применяются уловки, направленные на привлечение как можно большего количества инвесторов. При мониторинге их ПАММ-счетов отражается суммарная среднестатистическая прибыльность без учета премии управляющего, составляющей в среднем 30-50%. То есть фактическая прибыльность такого счета для инвестора составляет 50-70% годовых. Показатель, хотя и меньше указанного в отчетности, вполне приемлемый. Однако и это еще не все. Положительная среднеарифметическая доходность счета далеко не всегда означает абсолютную прибыльность.
Так же большой успех может принести Форекс трейдинг, который занимается определением ликвидности.
Широко известен банковский прием, когда при переводе наличных денег на безналичный счет сумма увеличивается на 20%, и вычитается при обратном переводе. Если положить на безналичный банковский счет 100 рублей, то сумма на нем составит 120 рублей (100р + 20%). При выводе денег комиссия составит уже 24 р. (120р — 20%). То есть при средней арифметической комиссии, равной 0% (20%-20%), данная операция все же убыточна.
Допустим, после инвестирования в ПАММ-счет 100$, управляющим проведена серия сделок с прибыльностью +10% , -10%, +10%, -10%. В сумме прибыльность счета составляет 0%, однако если посчитать абсолютные величины прибыли и просадки, получится:
100$ + 10%(10$) = 110$ — 10%(11$) = 99$ + 10%(9,9$) = 108,9$ — 10%(10,89$) = 98,01$. Абсолютная просадка составила 1,99$ при средней прибыльности в 0%. Если на прибыльные периоды будут попадать ролловеры (начисление процентов и премии управляющему), то отрицательная динамика по счету будет более выраженной. Приведенный выше пример вовсе не означает, что при ПАММ-инвестировании невозможно извлекать прибыль. Просто перед этим следует внимательно изучить, каким образом вычисляются данные мониторинга счета и учитывать только абсолютные показатели.
Абсолютная доходность ПАММ-счетов значительно различается. Она может составлять от 30-40% до 300-400% годовых. Но следует учитывать, что доходность прямо пропорциональна торговым рискам. Нередко счета, показавшие на первых этапах высокую прибыльность, в скором времени закрываются по причине убытков. Однако прибыльность в пределах 30-40% также не является гарантом стабильности, ведь торговые риски сохраняются всегда. С учетом комиссионных управляющему такая доходность не является обоснованием для проведения инвестиций. Поэтому следует выбирать счет со средней доходностью порядка 100-150%. Кроме того, при изучении истории счета следует обратить внимание на кривую доходности. Ровная кривая может говорить о применении метода Мартингейла в торговле, что, в конечном счете, гарантированно приведет к потере средств.
Стабилизировать доходность можно, инвестируя сразу в несколько ПАММ-счетов с разными управляющими. Доходность портфеля из 5-7 ПАММ-счетов составит порядка 70-80% годовых, в то же время в разы снизится риск потери капитала. Доходность, показываемая большинством ПАММ-счетов, на порядок превышает доходность других способов инвестирования и является прекрасным способом увеличить свой капитал.
https://www.youtube.com/watch?v=jMOBUe0qmBA